(EU) 2023/840Nařízení Komise v přenesené pravomoci (EU) 2023/840 ze dne 25. listopadu 2022, kterým se doplňuje nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) 2021/23, pokud jde o regulační technické normy určující metodiku pro výpočet a udržování dodatečného objemu předem financovaných vyčleněných vlastních zdrojů, které mají být použity v souladu s čl. 9 odst. 14 nařízení (Text s významem pro EHP)

Článek 1

Výpočet a rozdělení dodatečného objemu předem financovaných vyčleněných vlastních zdrojů ústřední protistrany

Článek 2

Stanovení procentního podílu dodatečného objemu předem financovaných vyčleněných vlastních zdrojů ústřední protistrany

Ústřední protistrany vypočítají procentní podíl dodatečného objemu předem financovaných vyčleněných vlastních zdrojů ústřední protistrany uvedený v čl. 1 odst. 1 podle vzorců uvedených v příloze.

Článek 3

Udržování dodatečného objemu předem financovaných vyčleněných vlastních zdrojů ústřední protistrany

Článek 4

Postup uplatnění ozdravných opatření v případě, že dodatečný objem není okamžitě dostupný

Článek 5

Postup poskytnutí náhrady členům clearingového systému, kteří neselhali a poskytli finanční příspěvek v případě, kdy dodatečný objem nebyl okamžitě dostupný

Článek 6

Vstup v platnost

Toto nařízení vstupuje v platnost dvacátým dnem po vyhlášení v Úředním věstníku Evropské unie.

PŘÍLOHA

1.   Obecné pokyny

Procentní podíl dodatečného objemu předem financovaných vyčleněných vlastních zdrojů ústřední protistrany uvedených v čl. 1 odst. 1 vypočítá ústřední protistrana podle tohoto vzorce:

)

kde:

„A“ = parametry A1 až A5, které ústřední protistrana vypočítá podle oddílu 2 až 6 této přílohy;

„B“ = parametry B1 až B3, které ústřední protistrana vypočítá podle oddílu 7 až 9 této přílohy.

Parametry A 1 až A 5 odrážejí strukturu, vnitřní organizaci, jakož i povahu a složitost činností ústřední protistrany, parametry B 1 až B 3 odrážejí strukturu pobídek pro akcionáře, členy vedení a členy clearingového systému ústřední protistrany, včetně klientů členů clearingového systému.

Konečný procentní podíl (P) se zaokrouhlí na nejbližší celé číslo.

2.   Povaha a složitost kategorií aktiv, u nichž se provádí clearing

Parametr A 1 se týká povahy a složitosti kategorií aktiv, u nichž se provádí clearing. Parametr A 1 se musí pohybovat v rozmezí od 1 % do 7 %. K výpočtu parametru A 1 se použije následující vzorec:

kde:

I assets odráží počet různých kategorií aktiv, jejichž clearing ústřední protistrana provádí. Hodnota I assets se vypočítá podle následujícího vzorce:

,

kde N assets = počet různých kategorií aktiv, jejichž clearing ústřední protistrana provádí;

I FX odráží počet měn, jejichž clearing ústřední protistrana provádí. Hodnota I FX činí 1 %, pokud ústřední protistrana provádí clearing aktiv denominovaných ve více než jedné měně nebo nabízí vypořádání ve více než jedné měně, a 0 % v ostatních případech;

I settl odráží způsob vypořádání derivátů. Hodnota I settl činí 1 %, pokud ústřední protistrana nabízí fyzické vypořádání derivátových smluv, a 0 % v ostatních případech.

3.   Vztahy a propojení ústřední protistrany s jinými infrastrukturami finančního trhu a jinými finančními institucemi

Parametr A 2 se týká vztahů a propojení ústřední protistrany s jinými infrastrukturami finančního trhu a jinými finančními institucemi. Parametr A 2 se musí pohybovat v rozmezí od 0 % do 2 %. K výpočtu parametru A 2 se použije následující vzorec:

kde:

I FMI odráží počet vzájemných propojení. Hodnota I FMI činí 1 %, pokud má ústřední protistrana více než pět vzájemných propojení s obchodními systémy, platebními systémy a systémy vypořádání, a 0 % v ostatních případech;

I CMs odráží koncentraci členství v clearingovém systému ústřední protistrany. Hodnota I CMs činí 1 % v případě, že pět největších členů clearingového systému ústřední protistrany představuje více než 40 % celkových předem financovaných zdrojů ústřední protistrany, agregovaných přes všechny služby a fondy pro riziko selhání, a 0 % v ostatních případech. Ústřední protistrana určí podíl zdrojů pěti největších členů clearingového systému na základě ročního průměru.

4.   Vnitřní organizace ústřední protistrany

Parametr A 3 se týká účinnosti vnitřní organizace ústřední protistrany. Parametr A 3 se musí pohybovat v rozmezí od 0 % do 5 %. K výpočtu parametru A 3 se použije následující vzorec:

kde:

I Riskco odráží interakci mezi radou a výborem pro rizika zřízeným podle článku 28 nařízení (EU) č. 648/2012. Hodnota I RiskCo činí 2 %, pokud rada ústřední protistrany přijala za poslední tři roky více než tři rozhodnutí, kdy se neřídila doporučením nebo doporučeným postojem výboru pro rizika, a 0 % v ostatních případech;

I reporting odráží úroveň vykazování pro validaci modelu. Hodnota I reporting činí 0 %, pokud je validace modelu strukturálně nezávislá na vývoji modelu, a 1 % v ostatních případech;

I Riskstaff odráží podíl zaměstnanců přidělených k útvaru řízení rizik. Hodnota I Riskstaff se musí pohybovat v rozmezí od 0 % do 2 % a vypočítá se podle tohoto vzorce:

kde P risk = podíl ekvivalentů plného pracovního úvazku v útvaru řízení rizik na celkovém počtu ekvivalentů plného pracovního úvazku v ústřední protistraně, včetně externě zajišťovaných funkcí. Hodnota I Riskstaff je 2 %, pokud P risk se rovná 0 %, a 0 %, pokud P risk se rovná 20 %.

5.   Robustnost rámce ústřední protistrany pro řízení rizik

Parametr A 4 se týká robustnosti rámce ústřední protistrany pro řízení rizik. Parametr A 4 se musí pohybovat v rozmezí od 0 % do 8 %. K výpočtu parametru A 4 se použije následující vzorec:

kde:

I BT odráží přiměřenost marží ústřední protistrany podle jejího zpětného testování. Hodnota I BT se musí pohybovat v rozmezí od 0 % do 4 % a vypočítá se podle tohoto vzorce:

kde P BT = procentní podíl zúčtovacích účtů ústřední protistrany vypočtený jako počet zúčtovacích účtů splňujících dané kritérium v porovnání s celkovým počtem zúčtovacích účtů ústřední protistrany, u nichž jsou výsledky zpětných testů marží nižší než minimální požadavek podle nařízení EMIR stanovený v článku 24 nařízení Komise v přenesené pravomoci (EU) č. 153/2013 (1) za posledních dvanáct měsíců. Hodnota I BT činí 4 %, pokud P BT činí 100 %;

I incident odráží provozní spolehlivost ústřední protistrany na základě počtu obchodních incidentů. Hodnota I incident se musí pohybovat v rozmezí od 0 % do 2 % a vypočítá se podle tohoto vzorce:

kde N days = počet dnů za posledních 12 měsíců, kdy ústřední protistrana nebyla schopna zpracovávat nové obchody po dobu dvou nebo více hodin. Hodnota I incident činí 2 %, pokud N days = 10 dní;

I payments odráží provozní spolehlivost ústřední protistrany na základě počtu platebních incidentů. Hodnota I payments se musí pohybovat v rozmezí od 0 % do 2 % a vypočítá se podle tohoto vzorce:

kde N days = počet dnů za posledních 12 měsíců, kdy ústřední protistrana nebyla schopna zpracovávat nebo přijímat platby po dobu dvou nebo více hodin. Hodnota I payments činí 2 %, pokud N days = 10 dní.

6.   Dosud nepřijatá nápravná opatření v návaznosti na zjištění příslušného orgánu ústřední protistrany

Parametr A 5 se týká počtu významných nápravných opatření, která dosud nebyla v návaznosti na zjištění příslušného orgánu ústřední protistrany přijata. Parametr A 5 se musí pohybovat v rozmezí od 0 % do 2 %. Hodnota A 5 se vypočítá podle následujícího vzorce:

kde:

I reco odráží dosud nepřijatá opatření v obezřetnostních záležitostech. Hodnota I reco činí 2 %, pokud má ústřední protistrana alespoň jedno významné dosud nepřijaté nápravné opatření v návaznosti na zjištění svého příslušného orgánu, u něhož překročila lhůtu stanovenou příslušným orgánem v plánu nápravy, a 0 % v ostatních případech.

Pro účely tohoto vzorce se nápravné opatření považuje za významné, pokud ústřední protistrana nebo dotčený příslušný orgán přidělily tomuto nápravnému opatření nejvyšší prioritu, a to buď na základě interní matice významnosti ústřední protistrany, nebo podle klasifikace příslušného orgánu.

7.   Vlastnictví, kapitálová struktura a ziskovost ústřední protistrany

Parametr B 1 se týká vlastnictví a kapitálové struktury ústřední protistrany. Parametr B 1 se musí pohybovat v rozmezí od 0 % do 4 %. Hodnota B 1 se vypočítá podle následujícího vzorce:

kde:

I majority odráží povahu mateřského podniku ústřední protistrany. Hodnota I majority činí 2 %, pokud mateřský podnik ústřední protistrany není skupina ve veřejném vlastnictví a je bez ratingu nebo s ratingem nižším než investiční stupeň, a 0 % v ostatních případech. Rating je nejhorším ratingem subjektu poskytnutým povolenou ratingovou agenturou;

I support odráží podporu ze strany mateřského podniku ústřední protistrany. Hodnota I support činí 0 %, pokud ústřední protistrana v případě události selhání či události jiné než selhání dostává smluvně dohodnutou významnou finanční podporu od svého mateřského podniku, včetně přislíbených linek nebo pojistných smluv, a 2 % v ostatních případech.

8.   Odměny vrcholného vedení

Parametr B 2 se týká rozsahu, v jakém může být odměna vrcholného vedení smluvně ovlivněna v důsledku události selhání nebo události jiné než selhání. Parametr B 2 se musí pohybovat v rozmezí od 0 % do 2 %. Hodnota B 2 se vypočítá podle následujícího vzorce:

kde:

I %amount odráží podíl celkové pohyblivé složky odměny vrcholného vedení podléhající ustanovením o zpětném vyžádání. Hodnota I %amount se musí pohybovat v rozmezí od 0 % do 1 % a vypočítá se podle tohoto vzorce:

kde P amount = procentuální podíl celkové roční pohyblivé složky odměny vrcholného vedení ústřední protistrany podléhající ustanovením o zpětném vyžádání v případě selhání nebo události jiné než selhání. Hodnota I %amount činí 1 %, pokud P amount činí 0 %;

I %staff odráží procentní podíl vedoucích pracovníků, na něž se vztahují doložky o zpětném vyžádání v případě ztrát ze selhání nebo ztrát jiných než ze selhání. Hodnota I %staff se musí pohybovat v rozmezí od 0 % do 1 % a vypočítá se podle tohoto vzorce:

kde P %staff = procentní podíl vrcholného vedení ústřední protistrany vyjádřený jako % ročního průměru plných pracovních úvazků vrcholného vedení, na něž se vztahuje doložka o zpětném vyžádání pohyblivé složky odměny.

9.   Zapojení členů clearingového systému a klientů do řízení rizik ústřední protistrany

Parametr B 3 se týká zapojení členů clearingového systému a klientů do řízení rizik ústřední protistrany. Parametr B 3 se musí pohybovat v rozmezí od 0 % do 2 %. Hodnota B 3 se vypočítá podle následujícího vzorce:

kde:

I investment odráží zapojení členů clearingového systému a klientů do procesu přijímání investičních rozhodnutí. Hodnota I investment činí 0 %, pokud jsou členové clearingového systému zapojeni do investičního rozhodnutí a nesou část potenciálních ztrát, a 1 % v ostatních případech. Pro účely stanovení hodnoty ukazatele I investment ústřední protistrany považují členy clearingového systému za zapojené do investičního rozhodnutí, pokud jsou konzultováni buď v procesu schvalování investiční politiky ústřední protistrany, nebo v každém jednotlivém investičním rozhodnutí;

I incentives odráží pobídky pro členy clearingového systému v procesu řízení selhání. Hodnota I incentives činí 0 %, pokud existují pobídky pro členy clearingového systému k účasti na procesu řízení selhání, a 1 % v ostatních případech

---

(1)  Nařízení Komise v přenesené pravomoci (EU) č. 153/2013 ze dne 19. prosince 2012 , kterým se doplňuje nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 648/2012 ze dne 4. července 2012 , pokud jde o regulační technické normy týkající se požadavků na ústřední protistrany (Úř. věst. L 52, 23.2.2013, s. 41).