(EU) 2023/511Nařízení Komise v přenesené pravomoci (EU) 2023/511 ze dne 24. listopadu 2022, kterým se doplňuje nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 575/2013, pokud jde o regulační technické normy pro výpočet objemů rizikově vážených expozic subjektů kolektivního investování podle přístupu založeného na pověření (Text s významem pro EHP)

(1)

Aby se zabránilo nepřiměřené variabilitě kapitálových požadavků mezi institucemi a aby byl přístup založený na pověření funkční v situacích, kdy nejsou k dispozici dostatečné informace, je nezbytné upřesnit metodu výpočtu objemu rizikově vážené expozice pro subjekt kolektivního investování podle přístupu založeného na pověření v případech, kdy objem rizikově vážené expozice není možné vypočítat z důvodu chybějících vstupů.

(2)

Pokud subjekt kolektivního investování vstupuje do derivátových transakcí a nejsou známy podklady daných derivátů nebo podkladové riziko derivátových pozic, nemohou instituce stanovit reprodukční náklady daných pozic, a tudíž ani příslušnou hodnotu expozice. V takovém případě by instituce měly při svých výpočtech vycházet z pomyslné hodnoty derivátové pozice, která je obvykle známa a představuje nejlepší ukazatel velikosti dané pozice, takže poskytuje aproximaci hodnoty expozice.

(3)

Pokud pověření subjektu kolektivního investování nevylučuje uzavírání derivátů, ale neobsahuje dostatečné informace k určení toho, zda podklad představuje rozvahovou nebo podrozvahovou expozici, nelze vyloučit, že taková expozice vznikne. Je proto nezbytné zahrnout tuto expozici do výpočtu objemu rizikově vážené expozice expozic subjektu kolektivního investování.

(4)

Pokud pověření neposkytuje dostatečné informace o hodnotě expozice takové pozice, nelze vyloučit, že danou hodnotou expozice je plná pomyslná hodnota derivátové pozice.

(5)

Pokud pověření neupřesňuje pomyslnou hodnotu derivátové pozice, měla by být tato hodnota v zájmu zajištění dostatečně obezřetného přístupu odvozena z maximální pomyslné hodnoty derivátů povolené na základě daného pověření.

(6)

Nejsou-li pro účely výpočtu objemu expozice spojené s úvěrovým rizikem protistrany známy reprodukční náklady nebo potenciální budoucí expozice, měly by instituce při svých výpočtech vycházet ze součtu pomyslných hodnot transakcí ve skupině transakcí se započtením, což představuje nejlepší dostupný konzervativní odhad umožňující uplatnit přístup založený na pověření.

(7)

V některých případech není možné, aby instituce pro určitý druh derivátu v subjektu kolektivního investování určily příslušné skupiny transakcí se započtením, jelikož nejsou k dispozici žádné informace o protistranách nebo o tom, zda transakce podléhají právně vymahatelnému dvoustrannému ujednání o započtení podle čl. 272 bodu 4 nařízení (EU) č. 575/2013. V těchto případech by instituce měly předpokládat, že pro tento druh derivátu neexistují ani účinky započtení, ani diverzifikace protistrany. Instituce by proto měly předpokládat, že daný subjekt kolektivního investování uzavřel jediný derivát s maximální pomyslnou hodnotou povolenou na základě pověření pro tento druh derivátu.

(8)

Toto nařízení vychází z návrhu regulačních technických norem, který Komisi předložil Evropský orgán pro bankovnictví.

(9)

Evropský orgán pro bankovnictví uskutečnil otevřené veřejné konzultace o návrhu regulačních technických norem, z něhož toto nařízení vychází, analyzoval potenciální související náklady a přínosy a požádal o stanovisko skupinu subjektů působících v bankovnictví zřízenou podle článku 37 nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 1093/2010 (2),