(EU) 2026/872Nařízení Komise v přenesené pravomoci (EU) 2026/872 ze dne 21. dubna 2026, kterým se doplňuje nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) 2024/3005, pokud jde o regulační technické normy, kterými se upřesňují opatření a záruky, jež mají poskytovatelé ratingu ESG uplatnit za účelem oddělení svých činností v oblasti ratingu ESG od svých ostatních činností

(1)

Aby se zabránilo vzniku střetů zájmů, k nimž by mohlo dojít, pokud by zaměstnanci poskytovatele ratingu ESG, kteří se přímo podílejí na procesu posuzování hodnocených položek, měli být zapojeni do některé z činností uvedených v čl. 16 odst. 1 písm. c), d) nebo f) nařízení (EU) 2024/3005, měli by poskytovatelé environmentálního, sociálního a správního ratingu (ratingu ESG) zajistit, aby tito kritičtí zaměstnanci měli jasně vymezené úlohy a povinnosti a byli v rámci poskytovatele ratingu ESG přiděleni do odlišných struktur. Aby se zabránilo neúmyslnému toku citlivých informací v rámci různých struktur nebo oblastí podnikání a činností, měli by tito poskytovatelé ratingu ESG rovněž uplatňovat opatření fyzického oddělení, včetně přidělení vyhrazených pracovních prostor ratingovým analytikům, aby je fyzicky oddělili od zaměstnanců poskytovatele ratingu ESG, kteří se podílejí na jakékoli z činností uvedených v čl. 16 odst. 1 nařízení (EU) 2024/3005.

(2)

Ze stejného důvodu by poskytovatelé ratingu ESG, kteří se již zabývají nebo mají v úmyslu zabývat investičními službami a činnostmi, činnostmi úvěrových institucí a pojišťovacími nebo zajišťovacími činnostmi, měli mít zavedena dodatečná opatření v podobě zabezpečení informací a kontrol souvisejících se sítí, vnitřních strategií a postupů, odborné přípravy, smluvních opatření a kontrol sledování dodržování předpisů, včetně přezkumu komunikace zaměstnanců, kteří se podílejí na procesu posuzování hodnocené položky.

(3)

Za účelem zjištění skutečných nebo potenciálních střetů zájmů by poskytovatel ratingu ESG, který má v úmyslu poskytovat referenční hodnoty prostřednictvím téže právnické osoby, měl mít zavedeny dodatečné záruky v souvislosti s ujednáními týkajícími se odměn a náhrad zaměstnanců nebo jiných osob, které se přímo podílejí na procesu posuzování, na tvorbě ratingů ESG a jejich nabídce a na předsmluvních ujednáních.

(4)

Vzhledem k tomu, že toto nařízení doplňuje nařízení (EU) 2024/3005, které se použije ode dne 2. července 2026, je vhodné odložit datum použitelnosti tohoto nařízení na uvedené datum.

(5)

Toto nařízení vychází z návrhů regulačních technických norem předložených Komisi orgánem ESMA.

(6)

Orgán ESMA uskutečnil o návrzích regulačních technických norem, z nichž toto nařízení vychází, otevřené veřejné konzultace, analyzoval potenciální související náklady a přínosy a požádal o stanovisko skupinu subjektů působících v oblasti cenných papírů a trhů zřízenou podle článku 37 nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 1095/2010 (2),

a)

musí mít zavedené rozhodovací postupy a organizační struktury s konkrétními hierarchickými vztahy a konkrétním rozdělením funkcí a povinností, které zajišťují, aby zaměstnanci, kteří se přímo podílejí na procesu posuzování hodnocené položky, nebyli zapojeni do žádné z činností uvedených v čl. 16 odst. 1 nařízení (EU) 2024/3005;

b)

uplatňují opatření fyzického oddělení pro zaměstnance a další osoby, kteří se přímo podílejí na procesu posuzování hodnocené položky, a zaměstnance, kteří zajišťují některou z činností uvedených v čl. 16 odst. 1 nařízení (EU) 2024/3005, a to způsobem, který zaručí nezávislost a nestrannost zaměstnanců a dalších osob, které se přímo podílejí na procesu posuzování hodnocené položky;

c)

zajistí, aby zaměstnanci a další osoby, které se přímo podílejí na procesu posuzování hodnocené položky, předložili každých 12 měsíců vlastní prohlášení, v němž uvedou, že nejsou zapojeni do provádění žádné z činností uvedených v čl. 16 odst. 1 nařízení (EU) 2024/3005.

a)

opatření k zajištění toho, aby mechanismy odměňování a hodnocení výkonnosti vztahující se na zaměstnance a další osoby, které se přímo podílejí na procesu posuzování hodnocené položky, nebyly ovlivněny skutečnými nebo potenciálními střety zájmů vyplývajícími ze zapojení poskytovatele ratingu ESG do činnosti poskytování referenčních hodnot;

b)

opatření k zajištění toho, aby tvorba ratingů ESG a jejich nabídka nevycházely z mechanického využívání složek nebo výstupů referenční hodnoty, jejímž správcem je poskytovatel ratingu ESG;

c)

zdokumentované posouzení všech skutečných nebo potenciálních střetů zájmů předtím, než poskytovatel ratingu ESG uzavře smlouvu o poskytování služeb: