(EU) 2024/1780Nařízení Komise v přenesené pravomoci (EU) 2024/1780 ze dne 13. března 2024, kterým se doplňuje nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 575/2013, pokud jde o regulační technické normy upřesňující podmínky, za nichž mohou instituce vypočítávat KIRB ve vztahu k podkladovým expozicím sekuritizační transakce

(1)

Podle čl. 258 odst. 1 nařízení (EU) č. 575/2013 ve spojení s čl. 143 odst. 1 uvedeného nařízení mohou instituce vypočítat objemy svých rizikově vážených expozic ve vztahu k sekuritizované pozici pomocí přístupu založeného na interním ratingu („SEC-IRBA“). Podle čl. 143 odst. 2 nařízení (EU) č. 575/2013 se předchozí svolení používat přístup založený na interním ratingu („přístup IRB“), včetně vlastních odhadů ztrátovosti ze selhání („LGD“) a konverzních faktorů, požaduje pro každou kategorii expozic a pro každý ratingový systém a pro každý přístup k použitý odhadování LGD a konverzních faktorů.

(2)

Podle článku 258 nařízení (EU) č. 575/2013 mají instituce použít přístup SEC-IRBA, pokud jsou schopny vypočítat „KIRB“ v souladu s čl. 255 odst. 2 až 5 uvedeného nařízení. Pokud jsou splněny podmínky uvedeného článku, mohou instituce vypočítat KIRB ve vztahu k sekuritizovaným expozicím v souladu s ustanoveními uvedenými v části třetí hlavě II kapitole 3 nařízení (EU) č. 575/2013 pro výpočet kapitálových požadavků k pohledávkám nabytým za úplatu. Pro tyto účely se s retailovými expozicemi zachází jako s retailovými pohledávkami nabytými za úplatu, s neretailovými expozicemi pak jako s pohledávkami vůči podnikům nabytými za úplatu. Vzhledem ke zvláštní povaze struktury sekuritizací a podkladových expozic těchto sekuritizací je nutné přijmout regulační technické normy, které dále upřesní podmínky, za nichž mohou instituce vypočítávat KIRB pro seskupení sekuritizovaných expozic. Ustanovení uvedená v části třetí hlavě II kapitole 3 nařízení (EU) č. 575/2013 by proto měla být co nejvíce přizpůsobena tak, aby vyhovovala stanovení objemů rizikově vážených expozic pro sekuritizované expozice. Použití některých dalších ustanovení o přístupu IRB v souvislosti se sekuritizací však není vhodné, a to buď proto, že tato pravidla nejsou relevantní, neboť nevedou k obezřetným výsledkům, nebo proto, že by byla pro instituce v souvislosti se sekuritizací příliš zatěžující. Pro všechny tyto případy by proto měla být stanovena alternativní pravidla, která jsou v souvislosti se sekuritizací vhodná.

(3)

Uplatnění přístupu SEC-IRBA podle přístupu pro pohledávky nabyté za úplatu uvedeného v čl. 255 odst. 4 nařízení (EU) č. 575/2013 by mělo být možné pouze pro určité způsobilé sekuritizované expozice, ve vztahu k nimž mají instituce omezenou kontrolu nebo přístup k informacím a údajům, případně obojí, a v důsledku čehož instituce nemohou na tyto expozice přímo použít ustanovení uvedená v části třetí hlavě II kapitole 3 nařízení (EU) č. 575/2013 bez nutných úprav. Je třeba vzít v úvahu, že přístup k informacím a údajům o sekuritizovaných expozicích je omezený, pokud instituce neobsluhuje všechny tyto expozice, včetně situace, kdy je instituce buď investorem do sekuritizovaných pozic, nebo sponzorem či původcem, který si ponechává sekuritizované pozice v sekuritizační transakci, a neobsluhuje všechny podkladové expozice této transakce. To může nastat i v případě, kdy je instituce, která vypočítává KIRB, obsluhovatelem sekuritizace, ale nepodílela se na původní smlouvě, která upravuje závazky nebo potenciální závazky, na jejichž základě vznikly sekuritizované expozice, ani tuto smlouvu neuzavřela. V sekuritizacích s více původci by však každý původce, který si v sekuritizaci ponechává sekuritizovanou pozici, mohl mít možnost vypočítat KIRB ve vztahu k sekuritizovaným expozicím, kterými do sekuritizace přispěl, v souladu s částí třetí hlavou II kapitolou 3 nařízení (EU) č. 575/2013. Původci by proto měli mít možnost vypočítat KIRB také tak, že použijí uvedenou kapitolu pro jiné expozice než pohledávky nabyté za úplatu na sekuritizované expozice, které tito původci obsluhují a ve vztahu k nimž se podíleli na uzavření původní smlouvy, která upravuje závazky nebo potenciální závazky dlužníka nebo potenciálního dlužníka, na jejichž základě tyto sekuritizované expozice vznikly.

(4)

Část třetí hlava II kapitola 3 nařízení (EU) č. 575/2013 obsahuje terminologii, která se vztahuje pouze na pohledávky nabyté za úplatu, nikoli na sekuritizované expozice. Aby bylo zmocnění stanovené v čl. 255 odst. 9 nařízení (EU) č. 575/2013 plně účinné, je nutné přizpůsobit terminologii používanou v uvedené kapitole specifickému kontextu sekuritizačních transakcí.

(5)

Aby bylo možné vypočítat KIRB zvlášť pro každé seskupení, měly by mít instituce, které vypočítávají KIRB, možnost rozdělit seskupení způsobilých sekuritizovaných expozic na homogenní dílčí seskupení. Tato flexibilita je nezbytná, protože složení podkladových expozic sekuritizace je často různorodé. Každé dílčí seskupení by však mělo plně splňovat požadavky stanovené v čl. 255 odst. 4 nařízení (EU) č. 575/2013, které se vztahují na seskupení způsobilých sekuritizovaných aktiv.

(6)

Obsluha sekuritizovaných expozic třetími stranami a omezený přístup k informacím a údajům týkajícím se doby vzniku těchto expozic může mít podstatný vliv na rizikové faktory považované za relevantní pro diferenciaci rizik a na kvantifikaci rizikových parametrů přiřazených jednotlivým stupňům nebo seskupením. Instituce, které vypočítávají KIRB v souladu s čl. 255 odst. 4 nařízení (EU) č. 575/2013, by proto měly používat interní model, který se používá výhradně k odvození pravděpodobnosti selhání („PD“), ztrátovosti ze selhání („LGD“), očekávané ztráty („EL“) nebo odhadů konverzního faktoru pro konkrétní účely výpočtu KIRB v souladu s uvedeným článkem. Tento interní model by se proto neměl používat k výpočtu objemů rizikově vážených expozic, ať již sekuritizovaných, nebo nesekuritizovaných, které instituce obsluhuje a ve vztahu k nimž je původcem, jak je definován v čl. 2 bodě 3 písm. a) nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) 2017/2402 (2), nebo původním věřitelem, jak je definován v čl. 2 bodě 20 uvedeného nařízení. Takové oddělení ratingových systémů pro obecné modelování úvěrového rizika a pro interní modely pro výpočet KIRB ve vztahu k investicím do způsobilých sekuritizovaných expozic v souladu s čl. 255 odst. 4 nařízení (EU) č. 575/2013 je rovněž nezbytné k zajištění toho, aby standardy odhadů podle přístupu IRB dosažené u expozic, které instituce obsluhuje a ve vztahu k nimž je původním věřitelem nebo původcem, nebyly zkresleny, ohroženy nebo jinak zhoršeny odlišnými standardy řízení a údaji používanými ve vztahu ke způsobilým sekuritizovaným expozicím. Nicméně v případě neretailových sekuritizovaných expozic by instituce, která vypočítává KIRB, měla mít možnost použít pro odhad PD schválený stávající ratingový systém používaný pro expozice, jejichž původcem je sama instituce, do jehož rozsahu použití by neretailové sekuritizované expozice spadaly, pokud má instituce k použití tohoto ratingového systému dostatek informací, což by mohl být případ expozic vůči velkým podnikům. V takových případech by však vzhledem k tomu, že se postupy vymáhání a standardy obsluhy mohou lišit, nemělo být instituci, která vypočítává KIRB, umožněno spoléhat se na odhad LGD ze schváleného stávajícího ratingového systému používaného pro expozice, jejichž původcem je sama instituce, pokud není obsluhovatelem.

(7)

Ustanovení čl. 255 odst. 4 nařízení (EU) č. 575/2013 stanoví, že instituce mohou vypočítat Kirb ve vztahu k podkladovým expozicím sekuritizace mimo jiné v souladu s článkem 143 uvedeného nařízení. Uvedený článek vyžaduje, aby instituce pro každý ratingový systém získaly svolení dotčeného příslušného orgánu používat přístup IRB a aby získaly svolení k podstatným změnám rozsahu použití ratingového systému, k jehož používání instituce obdržela svolení. Nařízení Komise v přenesené pravomoci (EU) č. 529/2014 (3) stanoví podmínky pro posouzení podstatnosti rozšíření a změn přístupu IRB, včetně způsobů oznamování těchto rozšíření a změn. Z toho vyplývá, že nařízení v přenesené pravomoci (EU) č. 529/2014 se použije i v případě, že dojde ke změnám interního modelu pro výpočet KIRB pro způsobilé sekuritizované expozice. Kromě toho čl. 143 odst. 2 nařízení (EU) č. 575/2013 vyžaduje předchozí svolení příslušného orgánu použít přístup IRB pro každý ratingový systém. V souvislosti s výpočtem KIRB pro účely tohoto nařízení by však instituce nemohla tento požadavek splnit ve vztahu k seskupení způsobilých sekuritizovaných expozic, protože tyto expozice by nikdy nemohly být řízeny homogenně v rámci běžného ratingového systému IRB jako podobné expozice, ať už sekuritizované, nebo nesekuritizované, které jsou obsluhovány dotyčnou institucí a jejichž je instituce sama původcem. Je proto nezbytné stanovit, že svolení používat přístup SEC-IRBA v souladu s interním modelem pro výpočet KIRB by mělo být podmíněno pouze tím, že instituce, která vypočítává KIRB, obdržela svolení používat přístup IRB ve vztahu k alespoň jednomu ratingovému systému v rámci kategorie expozic, do které jsou způsobilé sekuritizované expozice zařazeny.

(8)

Pokud instituce, která splňuje požadavky čl. 258 odst. 1 nařízení (EU) č. 575/2013, žádá o svolení používat interní model pro výpočet KIRB ve vztahu ke způsobilým sekuritizovaným expozicím, neměl by se pro účely přístupu SEC-IRBA uplatnit požadavek stanovený v čl. 145 odst. 1 uvedeného nařízení, podle něhož by měla instituce tento interní model používat po dobu nejméně tří let před podáním žádosti o svolení, protože zkušenosti, které instituce získala používáním alespoň jednoho ratingového systému v příslušné kategorii expozic, na něž se vztahuje přístup IRB, by měly být pro tyto účely považovány za dostatečné.

(9)

Cílem požadavků stanovených v článku 184 nařízení (EU) č. 575/2013 je zajistit, aby nakupující instituce při kvantifikaci rizikových parametrů pohledávek nabytých za úplatu průběžně vykonávala dostatečnou minimální úroveň kontroly nad těmito pohledávkami, měla průběžný přístup k údajům a informacím týkajícím se rizikovosti pohledávek, a to i od prodávajícího a obsluhovatele pohledávek, a průběžně zohledňovala charakteristiky a chování prodávajícího a obsluhovatele, které mohou ovlivnit rizikovost pohledávek. Tyto provozní požadavky a požadavky týkající se náležité péče musí být splněny, aby bylo zajištěno dostatečně obezřetné a přesné uplatňování přístupu IRB na pohledávky nabyté za úplatu. Aby se zajistilo, že se na způsobilé sekuritizované expozice vztahují podobné požadavky, je nutné přizpůsobit požadavky článku 184 nařízení (EU) č. 575/2013 institucím, které vypočítávají KIRB ve vztahu k těmto expozicím. V případě existence sekuritizační jednotky pro speciální účel by tato jednotka měla mít vlastnické právo k sekuritizovaným expozicím a měla by vykonávat kontrolu nad příslušným peněžním plněním, a to buď přímo, nebo prostřednictvím správce nebo subjektu, který jejím jménem plní podobné úkoly. Instituce, která vypočítává KIRB, by měla postupovat s náležitou péčí vůči obsluhovateli sekuritizovaných expozic, a pokud původcem transakce není sama instituce, vůči původci sekuritizace, neboť standardy a chování původce a obsluhovatele jsou ve vztahu k expozicím, které jsou podkladem sekuritizační transakce, rizikovými faktory. Je možné, že instituce, která vypočítává KIRB, má ve své rozvaze v souladu s články 153 a 154 nařízení (EU) č. 575/2013 pohledávky nabyté za úplatu a že obdržela kupní diskont s budoucí úhradou, kolaterál nebo částečné záruky, které poskytují ochranu před první ztrátou pro ztráty ze selhání, ztráty z rozmělnění nebo v obou těchto případech. V takovém případě by instituce měly mít možnost považovat tyto pohledávky nabyté za úplatu za způsobilé sekuritizované expozice, a pokud tuto možnost uplatní, měly by být povinny postupovat vůči obsluhovateli, případně prodávajícímu, s náležitou péčí, neboť standardy a chování obsluhovatele a prodávajícího jsou ve vztahu k těmto způsobilým sekuritizovaným expozicím rizikovými faktory.

(10)

V souvislosti se sekuritizačními transakcemi jsou zásadními rizikovými faktory ve vztahu k podkladovým expozicím příslušné sekuritizace úvěrové standardy a charakteristiky původce nebo případně původního věřitele a standardy obsluhy a charakteristiky obsluhovatele. Tyto rizikové faktory by proto měly být vždy posuzovány jako potenciální rizikové faktory při vývoji interního modelu pro výpočet KIRB ve vztahu ke způsobilým sekuritizovaným expozicím, pokud není odůvodněno jejich nezohlednění. Důsledky těchto rizikových faktorů by mohly být vzaty v úvahu buď jejich zohledněním při zařazování expozic do stupňů nebo seskupení, nebo použitím různých kalibračních segmentů pro různé původce a různé obsluhovatele. Pokud je instituce, která vypočítává KIRB v souvislosti se způsobilými sekuritizovanými expozicemi, sama původcem nebo původním věřitelem nebo obsluhovatelem sekuritizace, neměla by být povinna zohledňovat jako další faktor rizika své vlastní standardy a charakteristiky.

(11)

Ustanovení čl. 259 odst. 6 nařízení (EU) č. 575/2013 umožňuje institucím stanovit expozicí váženou průměrnou hodnotu LGD podle přístupu SEC-IRBA na 50 % pro výpočet parametru p ve vzorci SEC-IRBA, pokud podíl největší podkladové expozice v seskupení není vyšší než 3 %. Aby byl zajištěn soulad s uvedeným článkem, mělo by být institucím, které vypočítávají KIRB pro způsobilé sekuritizované expozice, rovněž umožněno stanovit expozicí váženou průměrnou hodnotu LGD seskupení na 50 % pro retailové sekuritizované expozice. V tomto případě je vhodné použít 50% hodnotu LGD, protože retailové sekuritizované expozice obvykle vykazují vysokou míru členění. Ustanovení čl. 161 odst. 1 písm. e) a f) nařízení (EU) č. 575/2013 stanoví hodnoty LGD pro přednostní a podřízené pohledávky vůči podnikům nabyté za úplatu, pokud instituce není schopna odhadnout hodnoty PD nebo pokud tyto odhady nesplňují určité požadavky. V souvislosti se sekuritizací by tyto hodnoty LGD měly být přizpůsobeny přednostním a podřízeným způsobilým sekuritizovaným expozicím, přičemž hodnota LGD přednostních neretailových sekuritizovaných expozic by neměla být nižší než stanovená hodnota LGD retailových sekuritizovaných expozic s ohledem na obecně vyšší míru členění seskupení retailových sekuritizovaných expozic.

(12)

Ustanovení čl. 153 odst. 6 nařízení (EU) č. 575/2013 umožňuje institucím použít na pohledávky vůči podnikům nabyté za úplatu pravidla pro výpočet rizika platná pro retailové expozice, pokud by pro tyto instituce bylo zbytečně náročné použít pravidla pro výpočet rizika platná pro expozice vůči podnikům, jestliže jsou splněny podmínky stanovené v čl. 154 odst. 5 uvedeného nařízení. Stejné zacházení by mělo být k dispozici i pro způsobilé sekuritizované expozice a pro tyto účely by měla být výslovně stanovena kritéria způsobilosti, která jsou pro tyto expozice vhodná.

(13)

Podle čl. 154 odst. 5 nařízení (EU) č. 575/2013 je k tomu, aby pohledávky nabyté za úplatu byly způsobilé pro stejné zacházení jako retailové expozice podle odstavce 1 uvedeného článku, mimo jiné nutné, aby instituce tyto pohledávky nakupovala od nespřízněných třetích stran, aby expozice instituce vůči dlužníkovi z pohledávek nezahrnovala žádné expozice, jejichž přímým či nepřímým původcem je sama instituce, aby pohledávky nabyté za úplatu vznikly na základě nezávislého vztahu mezi prodávajícím a dlužníkem a aby portfolio bylo dostatečně diverzifikované. Tyto požadavky by měly být přizpůsobeny způsobilým sekuritizovaným expozicím. Je proto vhodné požadovat, aby instituce, které vypočítávají KIRB, ověřovaly, že sekuritizované expozice jsou nakoupeny od nespřízněných třetích stran, jejich přímým ani nepřímým původcem není sama instituce, která vypočítává KIRB, a vznikly na základě nezávislého vztahu.

(14)

Vzhledem k tomu, že pravidla pro výpočet rizika pro retailové expozice jsou méně náročná než pravidla pro výpočet rizika pro neretailové expozice, brání čl. 154 odst. 5 nařízení (EU) č. 575/2013 institucím, aby tato méně náročná pravidla pro výpočet rizika pro retailové expozice uplatňovaly na neretailové expozice, jichž jsou samy původcem v souvislosti s pohledávkami nabytými za úplatu, pokud nesplňují soubor podmínek. V souvislosti s retailovými způsobilými sekuritizovanými expozicemi by však instituce, která vypočítává KIRB, nemohla splnit čl. 154 odst. 5 písm. a) nařízení (EU) č. 575/2013, který vyžaduje, aby původcem expozic nebyla sama instituce, čímž původci znemožňuje použít pravidla pro výpočet rizika platná pro retailové expozice na sekuritizované expozice, které neobsluhuje, ale které sám vytvořil a klasifikoval jako retailové expozice v souladu s rámcem úvěrového rizika podle nařízení (EU) č. 575/2013. Je proto nezbytné stanovit kritéria způsobilosti, která instituci, která je původcem a vypočítává KIRB, umožní použít pravidla pro výpočet rizika platná pro retailové expozice na retailové sekuritizované expozice, které neobsluhuje, ale jichž je sama původcem a které klasifikovala jako retailové expozice v souladu s rámcem úvěrového rizika podle nařízení (EU) č. 575/2013. Za tímto účelem by se mělo vyžadovat, aby tyto expozice splňovaly pouze podmínky stanovené v čl. 154 odst. 5 písm. b) až d) a v článku 184 nařízení (EU) č. 575/2013, případně přizpůsobené specifickým rysům způsobilých sekuritizovaných expozic. Naproti tomu v případě, že jsou splněny podmínky článku 184 nařízení (EU) č. 575/2013 přizpůsobené zvláštnostem sekuritizovaných expozic, ale retailové sekuritizované expozice nejsou způsobilé pro pravidla pro výpočet rizika platná pro retailové expozice, měla by být instituce, která vypočítává KIRB, povinna vypočítat objemy rizikově vážených expozic způsobem stanoveným pro expozice vůči podnikům v článku 153 nařízení (EU) č. 575/2013.

(15)

U neretailových způsobilých sekuritizovaných expozic, které jsou způsobilé pro stejné zacházení jako retailové expozice, by instituce, které vypočítávají KIRB, měly být povinny ověřit a vypočítat hodnoty nesplacených expozic vůči skupině ekonomicky spjatých klientů, aby splnily požadavek na diverzifikaci seskupení. Takové ověření a výpočet však mohou být obtížné z důvodu nedostatku relevantních údajů. Instituce, která vypočítává KIRB, by proto měla být povinna provádět toto ověření a výpočet pouze podle svých nejlepších znalostí, například na základě informací o dlužnících, které byly získány od původce, prodávajícího nebo původního věřitele v době vzniku expozic, nebo informací získaných od obsluhovatele buď při obsluze expozic, nebo v rámci jeho postupu řízení rizik.

(16)

Pro přesnost kvantifikace rizikových parametrů spojených s podkladovými expozicemi sekuritizace by soubor expozic, z něhož pochází údaje používané k odhadům, a úvěrové standardy používané v době vzniku údajů měly být srovnatelné se seskupením způsobilých sekuritizovaných expozic a úvěrovými standardy, které byly použity při vzniku těchto expozic. Srovnatelnost údajů použitých pro odhad a úvěrových standardů použitých při vzniku by měla být posuzována pouze vůči expozicím a standardům instituce, která vypočítává KIRB, pokud se tato instituce podílela na původní smlouvě, na jejímž základě vznikly podkladové expozice sekuritizace, nebo tuto smlouvu uzavřela, ale není obsluhovatelem těchto expozic.

(17)

Podle čl. 180 odst. 2 písm. c) nařízení (EU) č. 575/2013 musí být převažujícím zdrojem informací instituce pro odhad charakteristik ztráty u retailových expozic interní údaje pro zařazování expozic do stupňů nebo seskupení. Pokud se však instituce, která vypočítává KIRB, nepodílela na původní smlouvě, na jejímž základě vznikly způsobilé sekuritizované expozice, ani tuto smlouvu neuzavřela a není obsluhovatelem těchto expozic, neměly by být interní údaje instituce, která vypočítává KIRB, považovány za nejlepší dostupné údaje pro srovnání se způsobilými sekuritizovanými expozicemi za účelem kvantifikace rizikových parametrů. Za převažující zdroj informací by pro tyto účely proto měly být považovány externí údaje týkající se způsobilých sekuritizovaných expozic.

(18)

Ustanovení čl. 255 odst. 9 písm. b) nařízení (EU) č. 575/2013 umožňuje použití náhradních údajů, pokud nejsou k dispozici dostatečně přesné nebo spolehlivé údaje o seskupení podkladových expozic. Náhradními údaji by se pro tyto účely měly rozumět všechny údaje, které se nevztahují přímo k sekuritizovaným expozicím nebo k portfoliu upsanému na základě podobných standardů pro upisování původce nebo původního věřitele, od něhož byly získány. V části třetí hlavě II kapitole 3 nařízení (EU) č. 575/2013 se dále stanoví, že pro výpočet kapitálových požadavků k pohledávkám nabytým za úplatu podle přístupu založeného na úvěrovém riziku lze použít interní, externí a sdílené údaje. Tyto údaje by proto měly být rovněž povoleny jako náhradní údaje pro výpočet KIRB způsobilých sekuritizovaných expozic.

(19)

Podle čl. 171 odst. 2 nařízení (EU) č. 575/2013 platí, že čím méně informací instituce má, tím je proces zařazování dlužníků a transakcí do stupňů nebo seskupení konzervativnější. Zařazování sekuritizovaných expozic do stupňů nebo seskupení je proto při použití náhradních údajů obzvláště problematické. To platí tím spíše, pokud existuje rozdíl mezi definicí selhání, kterou instituce, která vypočítává KIRB, používá ve svém interním modelu pro výpočet KIRB, a definicí selhání použitou v externích údajích odpovídajících sekuritizovaným expozicím, portfoliu upsanému na základě podobných standardů pro upisování původce nebo původního věřitele, od něhož byly získány, nebo náhradním údajům. Je proto nezbytné stanovit pravidla pro úpravy údajů a pro míru konzervatismu, která má být uplatněna při odhadu rizikových parametrů v souvislosti s výpočtem KIRB pro způsobilé sekuritizované expozice.

(20)

Toto nařízení vychází z návrhů regulačních technických norem, které Komisi předložil Evropský orgán pro bankovnictví (EBA).

(21)

Orgán EBA uskutečnil otevřené veřejné konzultace o návrzích regulačních technických norem, z nichž toto nařízení vychází, analyzoval potenciální související náklady a přínosy a požádal o stanovisko skupinu subjektů působících v bankovnictví zřízenou podle článku 37 nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 1093/2010 (4),

a)

„vývojem modelu“ se rozumí ta část procesu odhadu rizikových parametrů, která vede k odpovídající diferenciaci rizik určením příslušných rizikových faktorů, vytvořením statistických nebo mechanických metod pro zařazení expozic do stupňů či seskupení dlužníků nebo transakcí a v relevantním případě odhadem meziparametrů modelu;

b)

„kalibračním segmentem“ se rozumí jednoznačně identifikovaná podmnožina rozsahu použití modelu pravděpodobnosti selhání („PD“) nebo ztrátovosti ze selhání („LGD“), která je společně kalibrována;

c)

„způsobilými sekuritizovanými expozicemi“ se rozumí kterýkoli z následujících typů sekuritizovaných expozic:

d)

„interním modelem pro výpočet KIRB“ se rozumí ratingový systém pro výpočet KIRB uvedený v čl. 255 odst. 4 nařízení (EU) č. 575/2013.

a)

diferenciací a kvantifikací vlastních odhadů PD, pokud se tyto údaje a metody používají k posouzení rizika selhání pro každého dlužníka nebo expozici, na kterou se model PD vztahuje;

b)

diferenciací a kvantifikací vlastních odhadů LGD a nejlepšího odhadu očekávané ztráty („ELBE“), pokud se tyto údaje a metody používají k posouzení úrovně ztráty v případě selhání pro každou transakci, na kterou se model LGD vztahuje.

a)

rozsah použití ratingového systému specifického pro KIRB zahrnuje pouze způsobilé sekuritizované expozice;

b)

instituce obdržela svolení používat přístup IRB ve vztahu k alespoň jednomu ratingovému systému v rámci kategorie expozic, do které jsou způsobilé sekuritizované expozice zařazeny;

c)

jsou splněny všechny požadavky části třetí hlavy II kapitoly 3 nařízení (EU) č. 575/2013 týkající se ratingových systémů, s výhradou písmene d) tohoto článku;

d)

instituce splňuje podmínky stanovené v článcích 5 až 15 tohoto nařízení namísto odpovídajících podmínek stanovených v nařízení (EU) č. 575/2013, jak je uvedeno v jednotlivých článcích tohoto nařízení.

a)

ratingový systém se používá pouze pro výpočet PD neretailových způsobilých sekuritizovaných expozic;

b)

pokud by nebyly sekuritizovány, spadaly by neretailové způsobilé sekuritizované expozice do rozsahu použití ratingového systému, který bude použit;

c)

instituce, která vypočítává KIRB, používá hodnoty LGD stanovené v čl. 8 odst. 3 tohoto nařízení;

d)

jsou splněny všechny požadavky části třetí hlavy II kapitoly 3 nařízení (EU) č. 575/2013 týkající se ratingových systémů, s výhradou písmene e) tohoto článku;

e)

jsou splněny požadavky stanovené v článku 7 a čl. 12 odst. 3 tohoto nařízení, pokud jde o uplatňování požadavků na pohledávky nabyté za úplatu podle nařízení (EU) č. 575/2013 v konkrétním kontextu sekuritizace, namísto odpovídajících požadavků stanovených v uvedeném nařízení, jak je uvedeno v jednotlivých článcích tohoto nařízení;

f)

jsou splněny požadavky stanovené v článcích 14 a 15 tohoto nařízení, pokud jde o používání údajů.

a)

způsobilé sekuritizované expozice vznikly na základě nezávislého vztahu mezi původcem a dlužníkem, a proto tyto expozice nezahrnují vzájemné pohledávky a závazky podniků, které mezi sebou prodávají a nakupují;

b)

sekuritizační jednotka pro speciální účel nebo instituce, která vypočítává KIRB, má nárok na veškeré výnosy ze způsobilých sekuritizovaných expozic nebo na poměrný podíl na těchto výnosech;

c)

příslušné seskupení způsobilých sekuritizovaných expozic je dostatečně diverzifikované.

a)

informací o dlužnících získaných v době vzniku expozic od původce, prodávajícího nebo původního věřitele;

b)

informací získaných od obsluhovatele při obsluze expozic nebo při postupu řízení rizik.