(EU) 2018/1643Nařízení Komise v přenesené pravomoci (EU) 2018/1643 ze dne 13. července 2018, kterým se doplňuje nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) 2016/1011, pokud jde o regulační technické normy blíže upřesňující obsah prohlášení o referenční hodnotě, které je povinen zveřejňovat administrátor referenční hodnoty, a případy, kdy je nutné tohoto prohlášení aktualizovat (Text s významem pro EHP.)
Publikováno: | Úř. věst. L 274, 5.11.2018, s. 29-32 | Druh předpisu: | Nařízení v přenesené pravomoci |
Přijato: | 13. července 2018 | Autor předpisu: | Evropská komise |
Platnost od: | 25. listopadu 2018 | Nabývá účinnosti: | 25. ledna 2019 |
Platnost předpisu: | Ano | Pozbývá platnosti: | |
Text předpisu s celou hlavičkou je dostupný pouze pro registrované uživatele.
NAŘÍZENÍ KOMISE V PŘENESENÉ PRAVOMOCI (EU) 2018/1643
ze dne 13. července 2018,
kterým se doplňuje nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) 2016/1011, pokud jde o regulační technické normy blíže upřesňující obsah prohlášení o referenční hodnotě, které je povinen zveřejňovat administrátor referenční hodnoty, a případy, kdy je nutné tohoto prohlášení aktualizovat
(Text s významem pro EHP)
EVROPSKÁ KOMISE,
s ohledem na Smlouvu o fungování Evropské unie,
s ohledem na nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) 2016/1011 ze dne 8. června 2016 o indexech, které jsou používány jako referenční hodnoty ve finančních nástrojích a finančních smlouvách nebo k měření výkonnosti investičních fondů, a o změně směrnic 2008/48/ES a 2014/17/EU a nařízení (EU) č. 596/2014 (1), a zejména na čl. 27 odst. 3 čtvrtý pododstavec uvedeného nařízení,
vzhledem k těmto důvodům:
(1) |
Ustanovení čl. 27 odst. 1 nařízení (EU) 2016/1011 vyžaduje, aby administrátor zveřejnil prohlášení o referenční hodnotě nebo případně skupině příbuzných referenčních hodnot, zda je lze používat v Unii. |
(2) |
Prohlášení o referenční hodnotě by měla obsahovat ucelené informace o trhu nebo ekonomické realitě, které má referenční hodnota či skupina příbuzných referenčních hodnot měřit, společně s vysvětlením, kdy by se měření trhu nebo ekonomické reality mohlo stát nespolehlivým. Je to proto, že uživatelé a potenciální uživatelé se na takové informace spoléhají, aby referenční hodnotu nebo skupinu příbuzných referenčních hodnot plně pochopili. |
(3) |
V prohlášeních o referenční hodnotě by měly být uvedeny libovolné prvky metodiky referenční hodnoty i postup případného hodnocení ex post zaměřeného na uplatnění takové volnosti rozhodování. Uvedené informace jsou klíčové pro zajištění, aby uživatelé a potenciální uživatelé porozuměli slabým místům referenční hodnoty nebo skupiny příbuzných referenčních hodnot, které je činí náchylné k manipulaci. |
(4) |
Na různé typy referenčních hodnot (a sice referenční hodnoty týkající se regulovaných údajů, referenční hodnoty týkající se úrokových sazeb, referenční hodnoty cen komodit, referenční hodnoty s kritickým významem, referenční hodnoty se značným významem a referenční hodnoty bez značného významu) se vztahují různé požadavky nařízení (EU) 2016/1011. Prohlášení o referenční hodnotě by proto mělo jasně a jednoznačně určit typ nebo typy referenční hodnoty, k nimž referenční hodnota nebo skupina příbuzných referenčních hodnot patří. |
(5) |
V souvislosti s referenčními hodnotami s kritickým významem by prohlášení o referenční hodnotě mělo obsahovat doplňující informace vysvětlující, proč je referenční hodnota podle nařízení (EU) 2016/1011 považována za referenční hodnotu s kritickým významem, aby uživatelé a potenciální uživatelé měli k dispozici informace potřebné k tomu, aby pochopili, na jakém základě byla referenční hodnota označena za hodnotu s kritickým významem. |
(6) |
Při použití regulovaných údajů jsou administrátoři a jejich dodavatelé zproštěni od určitých povinností podle nařízení (EU) 2016/2011. U referenčních hodnot týkajících se regulovaných údajů by tudíž administrátoři měli být povinni uvádět zdroje údajů a informaci o tom, na základě čeho lze referenční hodnotu považovat za referenční hodnotu týkající se regulovaných údajů. |
(7) |
Referenční hodnoty týkající se úrokových sazeb a referenční hodnoty cen komodit musejí vzhledem ke své zvláštní povaze splňovat ustanovení zvláštních příloh nařízení (EU) 2016/1011 namísto nebo vedle hlavy II uvedeného nařízení. Administrátoři takových referenčních hodnot by měli tuto skutečnost uvést v prohlášení o referenční hodnotě, aby si toho uživatelé a potenciální uživatelé byli vědomi. |
(8) |
Administrátoři referenčních hodnot s kritickým významem musejí dodržovat přísnější regulační režim podle nařízení (EU) 2016/1011. Proto je důležité, aby uživatelé a potenciální uživatelé byli o této skutečnosti odpovídajícím způsobem informováni. |
(9) |
Vykazuje-li referenční hodnota vlastnosti různých typů referenčních hodnot, měla by se použít zvláštní ustanovení tohoto nařízení týkající se těchto různých typů referenčních hodnot souběžně s obecnými požadavky na zveřejňování, aby uživatelé a potenciální uživatelé obdrželi ucelené informace o všech vlastnostech referenční hodnoty. |
(10) |
V souladu se zásadou proporcionality toto nařízení nevystavuje neúměrné administrativní zátěži administrátory referenčních hodnot se značným významem a bez značného významu tím, že pro prohlášení o referenční hodnotě se značným významem a bez značného významu vyžaduje omezenější soubor informací. |
(11) |
Toto nařízení je založeno na návrhu regulačních technických norem, který Komisi předložil Evropský orgán pro cenné papíry a trhy. |
(12) |
Evropský orgán pro cenné papíry a trhy uskutečnil k návrhům regulačních technických norem, ze kterých toto nařízení vychází, otevřené veřejné konzultace, analyzoval potenciální související náklady a přínosy a požádal o stanovisko skupinu subjektů působících v oblasti cenných papírů a trhů zřízenou článkem 37 nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 1095/2010 (2). |
(13) |
V zájmu zajištění konzistentnosti s nařízením v přenesené pravomoci blíže upřesňujícím prvky kodexu chování, který vypracují administrátoři referenčních hodnot založených na vstupních údajích dodavatelů, je vhodné odložit použití tohoto nařízení v přenesené pravomoci o dva měsíce, |
PŘIJALA TOTO NAŘÍZENÍ:
Článek 1
Obecné požadavky na zveřejňování
1. Toto prohlášení o referenční hodnotě uvádí:
a) |
datum zveřejnění a případně datum poslední aktualizace prohlášení; |
b) |
mezinárodní identifikační číslo cenného papíru (ISIN), je-li pro referenční hodnotu (hodnoty) k dispozici; prohlášení může u skupiny příbuzných referenčních hodnot případně poskytnout podrobné údaje o tom, kde jsou čísla ISIN zdarma veřejně dostupná; |
c) |
zda byla referenční hodnota nebo jakákoli referenční hodnota ve skupině příbuzných referenčních hodnot stanovena na základě dodaných vstupních údajů; |
d) |
zda se referenční hodnota nebo jakákoli referenční hodnota ve skupině příbuzných referenčních hodnot řadí k jednomu z typů referenčních hodnot uvedených v hlavě III nařízení (EU) 2016/1011, včetně zvláštního ustanovení, na jehož základě se referenční hodnota řadí k danému typu. |
2. V souvislosti s vymezením trhu nebo ekonomické reality prohlášení o referenční hodnotě obsahuje alespoň tyto informace:
a) |
obecný popis trhu nebo ekonomické reality; |
b) |
případné zeměpisné hranice trhu nebo ekonomické reality; |
c) |
veškeré další informace, které administrátor důvodně považuje za důležité nebo užitečné pro uživatele nebo potenciální uživatele referenční hodnoty k tomu, aby jim pomohly pochopit příslušné vlastnosti trhu nebo ekonomické reality, včetně alespoň těchto prvků, pokud jsou o nich k dispozici spolehlivé údaje:
|
3. Z hlediska vymezení případných omezení referenční hodnoty a okolností, za nichž může být měření trhu nebo ekonomické reality nespolehlivé, prohlášení o referenční hodnotě obsahuje alespoň tyto informace:
a) |
popis okolností, za kterých by administrátor neměl dostatečné vstupní údaje k tomu, aby mohl stanovit referenční hodnotu v souladu s metodikou; |
b) |
v příslušných případech popis případů, v nichž již nelze zajistit přesnost a spolehlivost metodiky použité pro stanovení referenční hodnoty, jako je tomu v případě, kdy administrátor považuje likviditu podkladového trhu za nedostatečnou; |
c) |
veškeré další informace, které administrátor důvodně považuje za důležité nebo užitečné pro uživatele a potenciální uživatele referenční hodnoty k tomu, aby jim pomohly pochopit okolnosti, za nichž může být měření trhu nebo ekonomické reality nespolehlivé, včetně popisu toho, co může být považováno za výjimečnou událost na trhu. |
4. Při upřesňování kontrol a pravidel, jimiž se administrátor a dodavatelé řídí, pokud jde o uplatňování úsudku nebo volnosti rozhodování při výpočtu referenční hodnoty nebo referenčních hodnot, prohlášení o referenční hodnotě zahrnuje přehled každého kroku postupu hodnocení uplatnění volnosti rozhodování prováděného ex post společně s jasným uvedením pozice osoby či osob odpovídajících za provedení hodnocení.
5. Při upřesňování postupů pro přezkum metodiky prohlášení o referenční hodnotě uvede alespoň přehled postupů veřejných konzultací o podstatných změnách metodiky.
6. Ustanovení odst. 3 písm. c) a odstavec 5 se nepoužijí na prohlášení o referenční hodnotě týkající se:
a) |
referenční hodnoty se značným významem nebo |
b) |
skupiny příbuzných referenčních hodnot, která neobsahuje žádné referenční hodnoty s kritickým významem a není tvořena výlučně referenčními hodnotami bez zvláštního významu. |
7. V případě prohlášení o referenční hodnotě týkajícího se referenční hodnoty bez zvláštního významu nebo skupiny příbuzných referenčních hodnot, která je tvořena výlučně referenčními hodnotami bez zvláštního významu:
a) |
se neuplatní tato ustanovení tohoto článku:
|
b) |
požadavky uvedené v odst. 2 písm. a) a b) mohou být splněny jiným způsobem, včetně uvedení jasného odkazu na zveřejněný dokument, který obsahuje tytéž informace a je zdarma přístupný, v prohlášení o referenční hodnotě. |
8. Administrátoři mohou na konci prohlášení o referenční hodnotě uvést doplňující informace, pokud tak učiní formou odkazu na zveřejněný dokument, který tyto informace obsahuje, přičemž takový dokument musí být zdarma přístupný.
Článek 2
Zvláštní požadavky na zveřejňování pro referenční hodnoty týkající se regulovaných údajů
Kromě informací, jež je třeba uvést v souladu s článkem 1, prohlášení o referenční hodnotě týkající se referenční hodnoty týkající se regulovaných údajů nebo případně skupiny příbuzných referenčních hodnot týkajících se regulovaných údajů v popisu vstupních údajů uvede alespoň tyto informace:
a) |
zdroje použitých vstupních údajů; |
b) |
u každého zdroje příslušný typ, jak je uvedeno v čl. 3 odst. 1 a 24 nařízení (EU) 2016/1011. |
Článek 3
Zvláštní požadavky na zveřejňování pro referenční hodnoty týkající se úrokových sazeb
Kromě informací, jež je třeba uvést v souladu s článkem 1, prohlášení o referenční hodnotě týkající se referenční hodnoty týkající se úrokových sazeb nebo případně skupiny příbuzných referenčních hodnot týkajících se úrokových sazeb obsahuje alespoň tyto informace:
a) |
odkaz upozorňující uživatele na další regulační režim, který se použije na referenční hodnoty týkající se úrokových sazeb v souladu s přílohou I nařízení (EU) 2016/1011; |
b) |
popis opatření přijatých za účelem zajištění souladu s uvedenou přílohou. |
Článek 4
Zvláštní požadavky na zveřejňování pro referenční hodnoty cen komodit
Kromě informací, jež je třeba uvést v souladu s článkem 1, prohlášení o referenční hodnotě týkající se referenční hodnoty cen komodit nebo případně skupiny příbuzných referenčních hodnot cen komodit přinejmenším:
a) |
uvede, zda se požadavky hlavy II nebo přílohy II nařízení (EU) 2016/1011 použijí na referenční hodnotu nebo skupinu příbuzných referenčních hodnot, jak je předepsáno v článku 19 uvedeného nařízení; |
b) |
zahrne vysvětlení, proč se použije hlava II nebo případně příloha II uvedeného nařízení; |
c) |
do definic klíčových pojmů zahrne stručný popis kritérií, které definují příslušnou podkladovou fyzickou komoditu; |
d) |
v příslušných případech uvede, kde jsou zveřejněna vysvětlení, která je administrátor povinen zveřejnit v souladu s přílohou II odstavcem 7 uvedeného nařízení. |
Článek 5
Zvláštní požadavky na zveřejňování pro referenční hodnoty s kritickým významem
Kromě informací, jež je třeba uvést v souladu s článkem 1, prohlášení o referenční hodnotě týkající se referenční hodnoty s kritickým významem nebo případně skupiny příbuzných referenčních hodnot s kritickým významem obsahuje alespoň tyto informace:
a) |
odkaz upozorňující uživatele na přísnější regulační režim, který se použije na referenční hodnoty s kritickým významem v souladu s nařízením (EU) 2016/1011; |
b) |
prohlášení o tom, jak budou uživatelé informováni o případném odkladu zveřejnění referenční hodnoty nebo o případech, kdy je nezbytné referenční hodnotu stanovit znovu, s uvedením (očekávaného) trvání opatření. |
Článek 6
Aktualizace
Kromě případů uvedených v čl. 27 odst. 1 třetím pododstavci nařízení (EU) 2016/1011 se aktualizace prohlášení o referenční hodnotě vyžaduje pokaždé, když informace uvedené v prohlášení přestanou být správné nebo dostatečně přesné, a vždy také v těchto případech:
a) |
když dojde ke změně typu referenční hodnoty; |
b) |
když dojde k podstatné změně metodiky použité pro stanovení referenční hodnoty nebo v případě prohlášení o referenční hodnotě týkající se skupiny příbuzných referenčních hodnot ke změně metodiky použité pro stanovení referenční hodnoty v dané skupině příbuzných referenčních hodnot. |
Článek 7
Vstup v platnost a použitelnost
Toto nařízení vstupuje v platnost dvacátým dnem po vyhlášení v Úředním věstníku Evropské unie.
Použije se od 25. ledna 2019.
Toto nařízení je závazné v celém rozsahu a přímo použitelné ve všech členských státech.
V Bruselu dne 13. července 2018.
Za Komisi
předseda
Jean-Claude JUNCKER
(1) Úř. věst. L 171, 29.6.2016, s. 1.
(2) Nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 1095/2010 ze dne 24. listopadu 2010 o zřízení Evropského orgánu dohledu (Evropského orgánu pro cenné papíry a trhy), o změně rozhodnutí č. 716/2009/ES a o zrušení rozhodnutí Komise 2009/77/ES (Úř. věst. L 331, 15.12.2010, s. 84).