(EU) 2016/1646Prováděcí nařízení Komise (EU) 2016/1646 ze dne 13. září 2016, kterým se stanoví prováděcí technické normy, pokud jde o hlavní indexy a uznané burzy v souladu s nařízením Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 575/2013 o obezřetnostních požadavcích na úvěrové instituce a investiční podniky (Text s významem pro EHP)
| Publikováno: | Úř. věst. L 245, 14.9.2016, s. 5-15 | Druh předpisu: | Prováděcí nařízení |
| Přijato: | 13. září 2016 | Autor předpisu: | Evropská komise |
| Platnost od: | 4. října 2016 | Nabývá účinnosti: | 4. října 2016 |
| Platnost předpisu: | Ano | Pozbývá platnosti: | |
Text předpisu s celou hlavičkou je dostupný pouze pro registrované uživatele.
PROVÁDĚCÍ NAŘÍZENÍ KOMISE (EU) 2016/1646
ze dne 13. září 2016,
kterým se stanoví prováděcí technické normy, pokud jde o hlavní indexy a uznané burzy v souladu s nařízením Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 575/2013 o obezřetnostních požadavcích na úvěrové instituce a investiční podniky
(Text s významem pro EHP)
EVROPSKÁ KOMISE,
s ohledem na Smlouvu o fungování Evropské unie,
s ohledem na nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 575/2013 ze dne 26. června 2013 o obezřetnostních požadavcích na úvěrové instituce a investiční podniky a o změně nařízení (EU) č. 648/2012 (1), a zejména na čl. 197 odst. 8 uvedeného nařízení,
vzhledem k těmto důvodům:
|
(1) |
Nařízení (EU) č. 575/2013 stanoví, že instituce mohou využívat jako způsobilý kolaterál akcie nebo konvertibilní dluhopisy zahrnované do hlavního indexu. Jedním z kritérií způsobilosti kolaterálu je, že by měl být dostatečně likvidní. Aby byly akciové indexy považovány pro účely tohoto nařízení za hlavní indexy, měly by se tudíž skládat především z akcií, o nichž lze důvodně předpokládat, že je v případě potřeby instituce bude moci zpeněžit. To by mělo být možné v případě, kdy nejméně 90 % složek indexu má volně obchodovaný objem nejméně 500 000 000 EUR, nebo nejsou-li k dispozici informace o volně obchodovaném objemu, tržní kapitalizaci ve výši nejméně 1 000 000 000 EUR. |
|
(2) |
Mělo by rovněž být možné, aby instituce uznaly jako způsobilý kolaterál nástroje, které jsou likvidní ve vztahu k trhům, na nichž působí, a splňují minimální úroveň likvidity, bez ohledu na to, zda je trh vytvořen v Unii, nebo ve třetí zemi. Proto by se měl akciový index považovat za hlavní index, pokud zahrnuje nejvýše polovinu celkového počtu společností, jejichž akcie jsou obchodovány na trhu, na němž je index založen, jestliže průměrný denní obrat činí alespoň 100 000 EUR a jestliže index zároveň splňuje dvě z následujících tří kritérií: celková tržní kapitalizace indexu představuje nejméně 40 % tržní kapitalizace všech společností, jejichž akcie jsou na tomto trhu obchodovány; celkový obrat obchodů se složkami indexu činí nejméně 40 % celkového obratu všech obchodů s akciemi na tomto trhu; a index slouží jako podkladový nástroj pro derivátové produkty. |
|
(3) |
Indexy konvertibilních dluhopisů by se měly považovat za hlavní indexy pouze v případech, kdy lze tyto dluhopisy převést na akcie, z nichž nejméně 90 % má volně obchodovaný objem nejméně 500 000 000 EUR, nebo nejsou-li k dispozici informace o volně obchodovaném objemu, tržní kapitalizaci ve výši nejméně 1 000 000 000 EUR. |
|
(4) |
V případě, že kritéria pro hlavní index splňují dva indexy, z nichž jeden je podsouborem druhého, pro jednoduchost by měl být do seznamu hlavních indexů zahrnut pouze index širší. |
|
(5) |
Nařízení (EU) č. 575/2013 stanoví, že dluhové cenné papíry vydané určitými institucemi, které nemají rating vypracovaný externí ratingovou agenturu (ECAI), lze použít jako způsobilý kolaterál, pokud splňují několik podmínek, mezi něž patří, že jsou kotovány na uznané burze. |
|
(6) |
Aby byla burza považována pro účely nařízení (EU) č. 575/2013 za uznanou burzu, musí splňovat podmínky stanovené v čl. 4 odst. 1 bodu 72 uvedeného nařízení. Co se týče jedné z těchto podmínek, totiž že by burza měla mít clearingový mechanismus, měly by všechny regulované trhy obchodující s finančními nástroji, které nejsou uvedeny v příloze II nařízení (EU) č. 575/2013, tuto druhou podmínku splnit tím, že mají povolení jakožto regulované trhy podle směrnice Evropského parlamentu a Rady 2004/39/ES (2) a že mají zavedena pravidla a postupy pro zúčtování a vypořádání transakcí, jež vyžaduje uvedená směrnice 2004/39/ES. |
|
(7) |
Pokud clearingový mechanismus pro burzu zajišťuje ústřední protistrana, měla by tato protistrana splňovat požadavky stanovené v nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 648/2012 (3). V případě nemnohých derivátových burz, které nevyužívají ústřední protistrany, by se měla jako měřítko pro posouzení, zda jsou maržové požadavky stanovené těmito burzami přiměřené, použít pravidla pro marže stanovená v nařízení (EU) č. 648/2012. |
|
(8) |
Toto nařízení vychází z návrhu prováděcích technických norem, který Komisi předložil Evropský orgán pro cenné papíry a trhy (ESMA). |
|
(9) |
Dne 17. prosince 2015 Komise oznámila orgánu ESMA, že hodlá schválit návrh prováděcí technické normy se změnami, které zohledňují skutečnost, že některé akciové indexy, které splňují kritéria způsobilosti pro hlavní indexy, nebyly do seznamu uvedeného v návrhu této normy zahrnuty. Orgán ESMA v oficiálním stanovisku ze dne 28. ledna 2016 potvrdil svůj původní postoj a nepředložil znovu prováděcí technickou normu pozměněnou způsobem, jenž by odpovídal změnám navrženým Komisí. Návrh prováděcí technické normy by proto měl být přijat se změnami potřebnými k tomu, aby se zabránilo vyloučení indexů, které splňují kritéria způsobilosti pro hlavní indexy pro účely nařízení (EU) č. 575/2013. |
|
(10) |
Orgán ESMA uskutečnil otevřenou veřejnou konzultaci o návrhu prováděcích technických norem, z něhož toto nařízení vychází, a vyžádal si stanovisko skupiny subjektů působících v oblasti cenných papírů a trhů zřízené podle článku 37 nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 1095/2010 (4). Orgán ESMA neprovedl podrobnou analýzu potenciálních nákladů a přínosů souvisejících s návrhem prováděcích technických norem, neboť by to bylo s ohledem na jejich rozsah a dopad nepřiměřené, |
PŘIJALA TOTO NAŘÍZENÍ:
Článek 1
Hlavní indexy
Hlavní indexy pro účely čl. 197 odst. 8 písm. a) nařízení (EU) č. 575/2013 jsou uvedeny v příloze I tohoto nařízení.
Článek 2
Uznané burzy
Uznané burzy pro účely čl. 197 odst. 8 písm. b) nařízení (EU) č. 575/2013 jsou uvedeny v příloze II tohoto nařízení.
Článek 3
Vstup v platnost
Toto nařízení vstupuje v platnost dvacátým dnem po vyhlášení v Úředním věstníku Evropské unie.
Toto nařízení je závazné v celém rozsahu a přímo použitelné ve všech členských státech.
V Bruselu dne 13. září 2016.
Za Komisi
předseda
Jean-Claude JUNCKER
(1) Úř. věst. L 176, 27.6.2013, s. 1.
(2) Směrnice Evropského parlamentu a Rady 2004/39/ES ze dne 21. dubna 2004 o trzích finančních nástrojů, o změně směrnice Rady 85/611/EHS a 93/6/EHS a směrnice Evropského parlamentu a Rady 2000/12/ES a o zrušení směrnice Rady 93/22/EHS (Úř. věst. L 145, 30.4.2004, s. 1).
(3) Nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 648/2012 ze dne 4. července 2012 o OTC derivátech, ústředních protistranách a registrech obchodních údajů (Úř. věst. L 201, 27.7.2012, s. 1).
(4) Nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 1095/2010 ze dne 24. listopadu 2010 o zřízení Evropského orgánu dohledu (Evropského orgánu pro cenné papíry a trhy), o změně rozhodnutí č. 716/2009/ES a o zrušení rozhodnutí Komise 2009/77/ES (Úř. věst. L 331, 15.12.2010, s. 84).
PŘÍLOHA I
HLAVNÍ INDEXY UVEDENÉ V ČLÁNKU 197 NAŘÍZENÍ (EU) č. 575/2013
Tabulka 1
Akciové indexy
|
Index |
Země/oblast |
|
STOXX Asia/Pacific 600 |
Asie a Tichomoří |
|
ASX100 |
Austrálie |
|
ATX Prime (1) |
Rakousko |
|
BEL20 |
Belgie |
|
IBOVESPA |
Brazílie |
|
TSX60 |
Kanada |
|
CETOP20 Index |
střední Evropa |
|
Hang Seng Mainland 100 Index (China) |
Čína |
|
NYSE ARCA China Index |
Čína |
|
Shanghai Shenzhen CSI 300 |
Čína |
|
PX Prague |
Česká republika |
|
OMX Copenhagen 20 |
Dánsko |
|
FTSE RAFI Emerging Markets |
nově vznikající trhy |
|
MSCI Emerging Markets 50 |
nově vznikající trhy |
|
FTSE Europe Index |
Evropa |
|
STOXX Europe 600 |
Evropa |
|
MSCI AC Europe & Middle East |
Evropa a Blízký východ |
|
OMXH25 |
Finsko |
|
SBF120 (2) |
Francie |
|
S&P BMI France |
Francie |
|
HDAX (3) |
Německo |
|
FTSE All World Index |
globální |
|
MSCI ACWI |
globální |
|
FT ASE Large Cap |
Řecko |
|
Hang Seng |
Hongkong |
|
Hang Seng Composite Index |
Hongkong |
|
CNX 100 Index |
Indie |
|
S&P BSE 100 Index |
Indie |
|
ISEQ 20 |
Irsko |
|
FTSE MIB |
Itálie |
|
Nikkei 300 |
Japonsko |
|
TOPIX mid 400 |
Japonsko |
|
S&P Latin America 40 |
Latinská Amerika |
|
FTSE Bursa Malaysia KLCI Index |
Malajsie |
|
Mexico Bolsa Index |
Mexiko |
|
AEX |
Nizozemsko |
|
S&P NZX 15 Index |
Nový Zéland |
|
OBX |
Norsko |
|
WIG20 |
Polsko |
|
PSI 20 |
Portugalsko |
|
MSCI Russia Index |
Rusko |
|
Russian Traded Index |
Rusko |
|
FTSE Straits Times Index |
Singapur |
|
FTSE JSE Top 40 |
Jihoafrická republika |
|
INDI 25 Index |
Jihoafrická republika |
|
KOSPI 100 |
Jižní Korea |
|
IBEX35 |
Španělsko |
|
OMXS60 |
Švédsko |
|
OMXSB |
Švédsko |
|
SMI Expanded Index |
Švýcarsko |
|
TSEC Taiwan 50 |
Tchaj-wan |
|
FTSE Nasdaq Dubai UAE 20 Index |
SAE |
|
FTSE 350 (4) |
Spojené království |
|
NASDAQ100 |
USA |
|
Russell 3000 Index |
USA |
|
S&P 500 |
USA |
Tabulka 2
Indexy konvertibilních dluhopisů
|
Exane ECI-Europe |
Evropa |
|
Jefferies JACI Global |
globální |
|
Thomson Reuters Global Convertible |
globální |
(1) Zahrnuje ATX.
(2) Zahrnuje CAC40, CAC Next 20 a CAC Mid Cap.
(3) Zahrnuje DAX a MDAX.
(4) Zahrnuje FTSE 100.
PŘÍLOHA II
UZNANÉ BURZY UVEDENÉ V ČLÁNKU 197 NAŘÍZENÍ (EU) č. 575/2013
Tabulka 1
Uznané burzy, na nichž se neobchodují smlouvy uvedené v příloze II nařízení (EU) č. 575/2013
|
Regulovaný trh |
MIC |
|
EURONEXT PARIS |
XPAR |
|
BOERSE BERLIN (REGULIERTER MARKT) |
BERA |
|
BOERSE BERLIN (BERLIN SECOND REGULATED MARKET) |
BERC |
|
BOERSE DUESSELDORF (REGULIERTER MARKT) |
DUSA |
|
BOERSE DUESSELDORF – QUOTRIX (REGULIERTER MARKT) |
DUSC |
|
BOERSE BERLIN EQUIDUCT TRADING (REGULIERTER MARKT) |
EQTA |
|
BOERSE BERLIN EQUIDUCT TRADING (BERLIN SECOND REGULATED MARKET) |
EQTB |
|
HANSEATISCHE WERTPAPIERBOERSE HAMBURG (REGULIERTER MARKT) |
HAMA |
|
NIEDERSAECHSISCHE BOERSE ZU HANNOVER (REGULIERTER MARKT) |
HANA |
|
BOERSE MUENCHEN (REGULIERTER MARKT) |
MUNA |
|
BOERSE MUENCHEN – MARKET MAKER MUNICH (REGULIERTER MARKT) |
MUNC |
|
BADEN-WUERTTEMBERGISCHE WERTPAPIERBOERSE (REGULIERTER MARKT) |
STUA |
|
FRANKFURTER WERTPAPIERBOERSE (REGULIERTER MARKT) |
FRAA, XETA |
|
TRADEGATE EXCHANGE (REGULIERTER MARKT) |
XGRM |
|
IRISH STOCK EXCHANGE – MAIN SECURITIES MARKET |
XDUB |
|
EURONEXT LISBON |
XLIS |
|
BOLSA DE BARCELONA |
XBAR, XMCE |
|
BOLSA DE BILBAO |
XBIL, XMCE |
|
BOLSA DE MADRID |
XMAD, XMCE, MERF |
|
BOLSA DE VALENCIA |
XVAL, XMCE |
|
BONDVISION MARKET |
BOND |
|
ELECTRONIC OPEN-END FUNDS AND ETC MARKET |
ETFP |
|
MARKET FOR INVESTMENT VEHICLES (MIV) |
MIVX |
|
ELECTRONIC BOND MARKET |
MOTX |
|
ELECTRONIC SHARE MARKET |
MTAA |
|
MTS GOVERNMENT MARKET |
MTSC |
|
MTS CORPORATE MARKET |
MTSM |
|
SECURITISED DERIVATIVES MARKET |
SEDX |
|
MERCADO DE DEUDA PUBLICA EN ANOTACIONES |
XDPA |
|
AIAF – MERCADO DE RENTA FIJA |
XDRF, SEND |
|
BOURSE DE LUXEMBOURG |
XLUX |
|
CYPRUS STOCK EXCHANGE |
XCYS |
|
SPOT REGULATED MARKET – BMFMS |
SBMF |
|
SPOT REGULATED MARKET – BVB |
XBSE |
|
RM-SYSTEM CZECH STOCK EXCHANGE |
XRMZ |
|
PRAGUE STOCK EXCHANGE |
XPRA |
|
BATS EUROPE REGULATED MARKET |
BATE, CHIX |
|
ISDX MAIN BOARD |
ISDX |
|
EURONEXT LONDON |
XLDN |
|
LONDON STOCK EXCHANGE – REGULATED MARKET |
XLON |
|
NASDAQ RIGA |
XRIS |
|
NASDAQ STOCKHOLM |
XSTO |
|
NORDIC GROWTH MARKET NGM |
XNGM |
|
NASDAQ COPENHAGEN |
XCSE |
|
OSLO AXESS |
XOAS |
|
OSLO BØRS |
XOSL |
|
NASDAQ TALLINN |
XTAL |
|
NASDAQ HELSINKI |
XHEL |
|
VIENNA STOCKEXCHANGE OFFICIAL MARKET (AMTLICHER HANDEL) |
WBAH |
|
VIENNA STOCKEXCHANGE SECOND REGULATED MARKET (GEREGELTER FREIVERKEHR) |
WBGF |
|
BULGARIAN STOCK EXCHANGE – SOFIA JSC |
XBUL |
|
NASDAQ ICELAND |
XICE |
|
BUDAPEST STOCK EXCHANGE |
XBUD |
|
BRATISLAVA STOCK EXCHANGE |
XBRA |
|
NASDAQ VILNIUS |
XLIT |
|
EURONEXT BRUSSELS |
XBRU |
|
ZAGREB STOCK EXCHANGE |
XZAG |
|
ELECTRONIC SECONDARY SECURITIES MARKET |
HDAT |
|
ATHENS EXCHANGE SECURITIES MARKET |
XATH |
|
EUROPEAN WHOLESALE SECURITIES MARKET |
EWSM |
|
MALTA STOCK EXCHANGE |
XMAL |
|
EURONEXT AMSTERDAM |
XAMS |
|
BONDSPOT SECURITIES MARKET |
RPWC |
|
WARSAW STOCK EXCHANGE |
XWAR,WBON, WETP |
|
LJUBLJANA STOCK EXCHANGE OFFICIAL MARKET |
XLJU |
|
GIBRALTAR STOCK EXCHANGE |
GSXL |
Tabulka 2
Uznané burzy, na nichž se obchodují smlouvy uvedené v příloze II nařízení (EU) č. 575/2013
|
Regulovaný trh |
MIC |
|
MATIF |
XMAT |
|
MONEP |
XMON |
|
POWERNEXT DERIVATIVES |
XPOW |
|
EUROPEAN ENERGY EXCHANGE |
XEEE |
|
EUREX DEUTSCHLAND |
XEUR |
|
MERCADO DE FUTUROS E OPCOES |
MFOX |
|
MERCADO REGULAMENTADO DE DERIVADOS DO MIBEL |
OMIP |
|
MEFF EXCHANGE |
XMRV, XMPW |
|
MERCADO DE FUTUROS DE ACEITE DE OLIVA – S.A |
XSRM |
|
DERIVATIVES REGULATED MARKET – BMFMS |
BMFM |
|
POWER EXCHANGE CENTRAL EUROPE |
XPXE |
|
CME EUROPE LIMITED |
CMED |
|
ICE FUTURES EUROPE – ENERGY PRODUCTS DIVISION |
IFEU |
|
ICE FUTURES EUROPE – FINANCIAL PRODUCTS DIVISION |
IFLL |
|
ICE FUTURES EUROPE – EQUITY PRODUCTS DIVISION |
IFLO |
|
ICE FUTURES EUROPE – AGRICULTURAL PRODUCTS DIVISION |
IFLX |
|
THE LONDON INTERNATIONAL FINANCIAL FUTURES AND OPTIONS EXCHANGES (LIFFE) |
XLIF |
|
THE LONDON METAL EXCHANGE |
XLME |
|
LONDON STOCK EXCHANGE DERIVATIVES MARKET |
XLOD |
|
ITALIAN DERIVATIVES MARKET |
XDMI |
|
NASDAQ STOCKHOLM |
XSTO |
|
FISH POOL |
FISH |
|
NOREXECO |
NEXO |
|
NASDAQ OSLO |
NORX |
|
OSLO BØRS |
XOSL |
|
EURONEXT BRUSSELS DERIVATIVES |
XBRD |
|
ATHENS EXCHANGE DERIVATIVES MARKET |
XADE |
|
VIENNA STOCKEXCHANGE OFFICIAL MARKET (AMTLICHER HANDEL) |
WBAH |
|
BUDAPEST STOCK EXCHANGE |
XBUD |
|
ICE ENDEX DERIVATIVES |
NDEX |
|
EURONEXT EQF – EQUITIES AND INDICES DERIVATIVES |
XEUE |
|
WARSAW STOCK EXCHANGE/COMMODITIES/POLISH POWER EXCHANGE/COMMODITY DERIVATIVES |
PLPD |