(EU) 2017/575Nařízení Komise v přenesené pravomoci (EU) 2017/575 ze dne 8. června 2016, kterým se doplňuje směrnice Evropského parlamentu a Rady 2014/65/EU o trzích finančních nástrojů, pokud jde o regulační technické normy týkající se údajů o kvalitě provádění obchodů, které mají zveřejňovat místa provádění (Text s významem pro EHP. )

a) „systémem obchodování“ se rozumí způsob, jímž místo provádění provádí pokyny, a to jako systém obchodování formou průběžné aukce na základě evidence pokynů, systém průběžného obchodování na základě kotací, systém žádostí o kotace, systém obchodování založený na periodických aukcích a jakýkoli hybridní systém obchodování, který spadá do dvou či více z těchto kategorií nebo do systému, v němž má proces určení ceny jinou povahu než systém, který se vztahuje na typy systémů, jež jsou vymezeny výše;

b) „konkrétním objemem pro daný nástroj“ se rozumí konkrétní objem pro dluhopis, strukturovaný finanční produkt, emisní povolenku nebo derivát, s nimiž se obchoduje v obchodním systému a pro něž neexistuje likvidní trh, přičemž na obchod s těmito nástroji se vztahuje odklad uveřejnění podle článku 11 nařízení (EU) č. 600/2014;

c) „velkým rozsahem“ se rozumí pokyn velkého rozsahu podle článků 7 a 11 nařízení (EU) č. 600/2014;

d) „neúspěšným obchodem“ se rozumí obchod, který byl místem provádění prohlášen za neplatný;

e) „cenovým multiplikátorem“ se rozumí počet jednotek podkladového nástroje reprezentovaného jednou derivátovou smlouvou;

f) „cenovou notací“ se rozumí údaj o tom, zda je cena obchodu vyjádřena jako peněžní hodnota, procentní podíl nebo výnos;

g) „notací množství“ se rozumí údaj o tom, zda je množství v rámci daného obchodu vyjádřeno počtem jednotek, nominální hodnotou nebo peněžní hodnotou;

h) „druhem dodání“ se rozumí údaj o tom, zda je finanční nástroj vypořádán fyzicky nebo v hotovosti, včetně případů, kdy si protistrana může vybrat nebo kdy je druh dodání určen třetí stranou;

i) „způsobem obchodování“ se rozumí naplánovaná úvodní nebo závěrečná aukce nebo aukce v rámci dne, neplánovaná aukce, obchodování při uzavření, obchodování mimo hlavní burzovní dobu nebo hlášení obchodů;

j) „obchodní platformou“ se rozumí typ platformy, kterou provozuje místo provádění: elektronická, hlasová nebo založená na aukci;

k) „hloubkou evidence pokynů“ se rozumí celková dostupná likvidita vyjádřená jako součin ceny a objemu všech poptávek a nabídek pro stanovený počet cenových navýšení od středního bodu nejlepší poptávky a nabídky;

l) „průměrným skutečným rozpětím“ se rozumí dvojnásobek rozdílu mezi skutečnou cenou provedení v porovnání se středním bodem nejlepší poptávky a nabídky v době přijetí, a to u tržních pokynů nebo obchodních limitních pokynů;

m) „průměrnou rychlostí provedení nezměněných pasivních pokynů za nejlepší poptávku a nabídku“ se rozumí průměrná doba, která uplyne mezi okamžikem, kdy místo provádění obdrží limitní pokyn, který odpovídá nejlepší poptávce a nabídce, a následným provedením tohoto pokynu;

n) „agresivním pokynem“ se rozumí pokyn zanesený do evidence pokynů, který odebral likviditu;

o) „pasivním pokynem“ se rozumí pokyn zanesený do evidence pokynů, který poskytl likviditu;

p) „pokynem k okamžitému provedení nebo zrušení“(Immediate or Cancel) se rozumí pokyn, který je vykonán po zanesení do evidence pokynů a jehož neprovedená část v evidenci pokynů nezůstane;

q) „pokynem k úplnému provedení nebo zrušení“ (Fill or Kill) se rozumí pokyn, který je vykonán po zanesení do evidence pokynů, pokud jej lze vykonat celý. V případě, že lze pokyn provést pouze částečně, je takový pokyn automaticky zamítnut a není proveden.

i) název a identifikátor místa provádění,

ii) země, v níž se nachází příslušný orgán,

iii) název tržního segmentu a identifikátor tržního segmentu,

iv) datum dne obchodování,

v) povaha, počet a průměrná doba trvání jakéhokoli výpadku v rámci běžné obchodní doby daného místa, který přerušil obchodování se všemi nástroji, které jsou pro obchodování v daném místě v den obchodování k dispozici,

vi) povaha, počet a průměrná doba trvání všech naplánovaných aukcí v rámci běžné obchodní doby daného místa v den obchodování,

vii) počet neúspěšných obchodů v den obchodování,

viii) hodnota neúspěšných obchodů vyjádřená jako procentní podíl celkové hodnoty obchodů, které byly provedeny v den obchodování.

a) u finančních nástrojů, jejichž identifikátory jsou stanoveny v tabulce 2 přílohy:

i) název a identifikátor finančního nástroje,

ii) klasifikace nástroje,

iii) měna;

b) u finančních nástrojů, jejichž identifikátory nejsou stanoveny v tabulce 2 přílohy:

i) název a písemný popis nástroje včetně měny podkladového nástroje, cenového multiplikátoru, cenové notace, notace množství a druhu dodání,

ii) klasifikace nástroje,

iii) měna.

a) informace v rámci dne:

i) u obchodních systémů: prostý průměr cen všech obchodů, které byly provedeny ve dvou minutách, jež začínají plynout v každém z referenčních časů 9:30:00, 11:30:00, 13:30:00 a 15:30:00 UTC v daný den, a to pro každé rozpětí objemů stanovené v článku 9,

ii) u systematických internalizátorů, tvůrců trhu a dalších zajišťovatelů likvidity: prostý průměr cen všech obchodů, které byly provedeny ve dvou minutách, jež začínají plynout v každém z referenčních časů 9:30:00, 11:30:00, 13:30:00 a 15:30:00 UTC v daný den, a to v rozpětí objemů 1 stanoveném v článku 9,

iii) celková hodnota obchodů provedených v průběhu dvou minut uvedených v bodech i) a ii),

iv) u obchodních systémů: pokud během prvních dvou minut relevantních období uvedených v bodě i) k žádným obchodům nedošlo, cena prvního obchodu v rámci každého z rozpětí objemů vymezených v článku 9, který se uskutečnil po každém z referenčních období uvedených v bodě i) v daný den, pokud k nějakému obchodu došlo,

v) u systematických internalizátorů, tvůrců trhu a dalších zajišťovatelů likvidity: pokud během prvních dvou minut relevantních období uvedených v bodě i) k žádným obchodům nedošlo, cena prvního obchodu v rámci rozpětí objemů 1 vymezeného v článku 9, který se uskutečnil po každém z referenčních období uvedených v bodě ii) v daný den, pokud k nějakému obchodu došlo,

vi) doba provádění každého obchodu uvedeného v bodech iv) a v),

vii) objem obchodu z hlediska hodnoty každého provedeného obchodu uvedeného v bodech iv) a v),

viii) systém obchodování a způsob obchodování, kterým byly provedeny obchody uvedené v bodech iv) a v),

ix) obchodní platforma, na níž byly provedeny obchody uvedené v bodech iv) a v),

x) nejlepší poptávka a nabídka nebo vhodná referenční cena v době provedení, a to u každého provedeného obchodu uvedeného v bodech iv) a v).

b) denní informace:

i) prostý průměr cen a objemově vážená průměrná cena obchodů, jestliže došlo k více než jednomu obchodu,

ii) nejvyšší zrealizovaná cena, jestliže došlo k více než dvěma obchodům,

iii) nejnižší zrealizovaná cen, jestliže došlo k více než dvěma obchodům.

a) popis povahy a úrovně všech složek nákladů, které místo provádění uplatňuje, a to předtím, než jsou uplatněny slevy nebo rabaty, a informace o tom, jak se tyto náklady liší v závislosti na zúčastněném uživateli nebo finančním nástroji, a o relevantních částkách, o něž se náklady liší. Složky nákladů zahrnují:

i) poplatky za provedení,

ii) poplatky za předložení, změnu či zrušení pokynů nebo stažení kotací,

iii) poplatky týkající se přístupu k tržním údajům a využívání terminálů,

iv) poplatky za clearing nebo vypořádání a veškeré další poplatky hrazené třetím stranám, které se podílejí na provádění pokynu;

b) popis povahy a úrovně slev, rabatů nebo jiných plateb nabízených uživatelům místa provádění včetně informací o tom, jak se tyto slevy, rabaty nebo jiné platby liší v závislosti na zúčastněném uživateli nebo finančním nástroji, a o částkách, o něž se liší;

c) popis povahy a částky veškerých nepeněžitých výhod nabízených uživatelům místa provádění včetně informací o tom, jak se tyto nepeněžité výhody liší v závislosti na zúčastněném uživateli nebo finančním nástroji, a o hodnotě, o kterou se liší;

d) popis povahy a úrovně veškerých daní nebo dávek, které byly fakturovány místu provádění jménem členů nebo uživatelů místa nebo které tomuto místu provádění vznikly;

e) odkaz na webovou stránku místa nebo na jiný zdroj, kde jsou k dispozici další informace o nákladech;

f) celková hodnota všech slev, rabatů, nepeněžitých výhod či jiných plateb, které jsou vymezeny v bodech b) a c), vyjádřená jako procentní podíl celkové hodnoty obchodu během období, o němž se podává zpráva;

g) celková hodnota všech nákladů vymezených v písmeni a) bez celkové hodnoty slev a rabatů, nepeněžitých výhod a jiných plateb vymezených v písmenech b) a c) vyjádřená jako procentní podíl celkové obchodované hodnoty během období, o němž se podává zpráva.

a) počet obdržených pokynů nebo žádostí o kotace;

b) počet a hodnota provedených obchodů, pokud bylo obchodů více než jeden;

c) počet obdržených pokynů nebo žádostí o kotace, které byly zrušeny nebo staženy, kromě pasivních pokynů, jejichž platnost má na konci dne skončit nebo které mají být na konci dne zrušeny;

d) počet obdržených pokynů nebo žádostí o kotace, které byly v daný den změněny;

e) medián objemu obchodu v daný den, jestliže proběhlo více obchodů než jeden;

f) medián objemu všech pokynů a žádostí o kotaci v daný den, pokud bylo obdrženo více pokynů nebo žádostí o kotaci;

g) počet určených tvůrců trhu.

i) nejlepší poptávková a nabídková cena a odpovídající objemy,

ii) hloubka evidence pokynů pro tři cenová navýšení.

a) průměrné skutečné rozpětí;

b) průměrný objem nejlepší poptávky a nabídky;

c) průměrné rozpětí nejlepší poptávky a nabídky;

d) počet zrušení nejlepší poptávky a nabídky;

e) počet změn nejlepší poptávky a nabídky;

f) průměrná hloubka evidence pokynů pro tři cenová navýšení;

g) střed a medián doby, která uplynula mezi okamžikem, kdy místo provádění obdrželo agresivní pokyn nebo přijalo kotaci, a následným celkovým či částečným provedením;

h) průměrná rychlost provedení nezměněných pasivních pokynů u nejlepší poptávky a nabídky;

i) počet neúspěšných pokynů k úplnému provedení nebo zrušení (Fill or Kill);

j) počet pokynů k okamžitému provedení nebo zrušení, které obdržely nulové plnění (Immediate or Cancel);

k) počet a hodnota obchodů provedených v obchodním systému, které jsou velkého rozsahu podle článku 4 nebo 9 nařízení (EU) č. 600/2014;

l) počet a hodnota obchodů provedených v obchodním systému podle článku 4 nebo 9 nařízení (EU) č. 600/2014, avšak kromě pokynů, které jsou až do zveřejnění drženy v systému pro správu pokynů obchodního systému a nejsou zahrnuty v písmeni k);

m) počet a průměrná doba trvání přerušení v důsledku aukce založené na volatilitě nebo přerušení okruhu, k nimž došlo během běžné obchodní doby obchodního systému;

n) povaha, počet a průměrná doba trvání pozastavení obchodování, k nimž došlo v důsledku rozhodnutí obchodního systému přijatého v běžné obchodní době, avšak kromě pozastavení, která byla nahlášena podle čl. 3 odst. 1 bodu v).

a) počet a průměrná doba trvání veškerých období v průběhu běžné obchodní doby místa, která trvala více než 15 minut a během nichž nebyla předložena žádná poptávka ani nabídka, a to pro každý den obchodování;

b) průměrná přítomnost kotací vyjádřená jako procentní podíl běžné obchodní doby místa v daný den.

a) střed a medián doby, která uplynula mezi přijetím kotace a provedením, a to u všech obchodů v rámci daného finančního nástroje;

b) střed a medián doby, která uplynula mezi žádostí o kotaci a poskytnutím veškerých odpovídajících kotací, a to u všech kotací v rámci daného finančního nástroje.

a) u všech finančních nástrojů kromě nástrojů peněžního trhu:

i) rozpětí 1: vyšší než 0 EUR a nižší nebo rovno standardnímu tržnímu objemu nebo konkrétnímu objemu pro daný finanční nástroj,

ii) rozpětí 2: vyšší než standardní tržní objem nebo konkrétní objem pro daný finanční nástroj a nižší nebo rovno velkému rozsahu,

iii) rozpětí 3: vyšší než velký rozsah;

b) u nelikvidních akcií, fondů obchodovaných v obchodním systému nebo certifikátů:

i) rozpětí 1: vyšší než 0 EUR a nižší nebo rovno nejmenšímu dostupnému standardnímu tržnímu objemu u daného typu nástroje,

ii) rozpětí 2: vyšší než nejmenší dostupný standardní tržní objem u daného typu nástroje a nižší nebo rovno velkému rozsahu,

iii) rozpětí 3: vyšší než velký rozsah;

c) u nástrojů peněžního trhu:

i) rozpětí 1: vyšší než 0 EUR a nižší nebo rovno 10 milionů EUR,

ii) rozpětí 2: vyšší než 10 milionů EUR a nižší nebo rovno 50 milionů EUR,

iii) rozpětí 3: vyšší než 50 milionů EUR.

a) do 30. června informace o období od 1. ledna do 31. března;

b) do 30. září informace o období od 1. dubna do 30. června;

c) do 31. prosince informace o období od 1. července do 30. září;

d) do 31. března informace o období od 1. října do 31. prosince.